中國(guó)證監(jiān)會(huì)8月26日公布2020年證券公司分類(lèi)結(jié)果，A類(lèi)公司共有47家，比去年增加9家，其中AA級(jí)公司15家，比去年增加5家，A級(jí)公司32家，比去年增加4家。值得關(guān)注的是，證監(jiān)會(huì)7月10日發(fā)布《關(guān)于修改〈證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定〉的決定》。這也是新版分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定出爐后，首次公布評(píng)級(jí)結(jié)果。業(yè)內(nèi)人士指出，新規(guī)出臺(tái)后，此次分類(lèi)結(jié)果體現(xiàn)了三大亮點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面實(shí)現(xiàn)了四個(gè)引導(dǎo)。

強(qiáng)化分類(lèi)監(jiān)管

分類(lèi)結(jié)果顯示，近20家中小型券商被評(píng)為A類(lèi)A級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)事件頻出的網(wǎng)信證券在參評(píng)的證券公司中墊底，被評(píng)為D類(lèi)。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，將根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)不同類(lèi)別的證券公司在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。分類(lèi)結(jié)果主要供證券監(jiān)管部門(mén)使用，證券公司不得將分類(lèi)結(jié)果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷(xiāo)等商業(yè)目的。

證監(jiān)會(huì)指出，證券公司分類(lèi)結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門(mén)根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等與其業(yè)務(wù)活動(dòng)相適應(yīng)的整體狀況。

根據(jù)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類(lèi)11個(gè)級(jí)別。A、B、C三大類(lèi)中各級(jí)別公司均為正常經(jīng)營(yíng)公司，其類(lèi)別、級(jí)別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)活動(dòng)與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力及合規(guī)管理水平相適應(yīng)的相對(duì)水平。D類(lèi)、E類(lèi)公司分別為潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍及因發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)被依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施的公司。

實(shí)現(xiàn)四方面引導(dǎo)

業(yè)內(nèi)人士指出，新規(guī)出臺(tái)后，分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果體現(xiàn)出特色化、專(zhuān)業(yè)化、差異化三大亮點(diǎn)：專(zhuān)業(yè)化即引導(dǎo)證券公司突出主業(yè)，做優(yōu)做強(qiáng)。差異化和特色化方面，今年分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果在財(cái)富管理類(lèi)、機(jī)構(gòu)客戶(hù)服務(wù)類(lèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)類(lèi)等特色化業(yè)務(wù)方面，均有部分中小型券商獲得加分，將引導(dǎo)行業(yè)實(shí)現(xiàn)差異化、特色化發(fā)展。

無(wú)論是大券商還是中小券商都要在監(jiān)管導(dǎo)向下得到更好發(fā)展，對(duì)于財(cái)富管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等都有特色加分，讓有特色的中小券商有所體現(xiàn)，把差異化發(fā)展格局進(jìn)一步深化。

“此次分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面實(shí)現(xiàn)了四個(gè)引導(dǎo)。”上述人士進(jìn)一步指出，一是引導(dǎo)證券公司更加重視風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)有效。最近3個(gè)、4個(gè)評(píng)價(jià)期內(nèi)主要風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)，分別加2分、3分，行業(yè)參評(píng)主體均獲得以上加分。

二是引導(dǎo)行業(yè)更加重視資本約束。評(píng)價(jià)期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率達(dá)到130%且凈資本150億元以上、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率達(dá)到130%的，分別加2分、1分，近三分之一的證券公司獲得2分加分。

三是引導(dǎo)證券公司更加重視風(fēng)險(xiǎn)管理的全覆蓋及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的有效性。證券公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)并表管理、風(fēng)險(xiǎn)管理全面覆蓋境內(nèi)外子公司、同一業(yè)務(wù)和同一客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)歸口管理、各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)逐日系統(tǒng)化采集、各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)T+1日計(jì)量和報(bào)告，加1分。今年部分證券公司獲得以上加分。

四是引導(dǎo)證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r與風(fēng)險(xiǎn)管理能力更相適應(yīng)。部分公司存在公司治理與合規(guī)管理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r不相適應(yīng)的情況，此次細(xì)化完善了風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，使分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果更加準(zhǔn)確反映證券公司合規(guī)風(fēng)控狀況和行業(yè)整體格局。（昝秀麗）